A

Achats périodiques par sommes fixes - Voir Moyenne d’achat

Action - Participation aux bénéfices d’une société quelconque par l’achat d’actions. La valeur des actions dépend de l’opinion du marché sur les bénéfices et actifs d’une société.

Administrateur - L’administrateur d’un régime de retraite est l’employeur ou le comité de retraite. Généralement, un membre du Service des ressources humaines de l’entreprise est désigné comme l’administrateur du régime. Il doit s’assurer que chaque participant, ou participant admissible au régime, reçoive les explications ou renseignements concernant les règles du régime de retraite qui s’appliquent à chaque participant, les droits et obligations inhérents au régime, ainsi que tout autre renseignement que l’administrateur doit donner en vertu des règles du régime de retraite. L’administrateur supervise la retenue des cotisations à même le chèque de paie; il supervise également l’ajout des nouveaux participants au régime de retraite et s’assure qu’ils recevront les renseignements nécessaires.

Agent assigné à la tenue des dossiers - L’agent assigné à la tenue des dossiers est responsable du suivi de toutes les cotisations des participants et de tous les conseils en matière de placement. Il doit s’assurer que toutes les sommes sont investies selon les instructions des participants et doit également leur fournir un relevé de leurs placements personnels.

B

Bénéficiaire - La personne qui est nommée dans un testament, un régime de retraite, un compte de retraite personnel ou une police d’assurance et qui héritera des sommes et autres propriétés léguées par la personne décédée. Une fiducie ou une institution peut également être nommée comme bénéficiaire.

Bon du Trésor - Il s’agit d’instruments du marché portant intérêt qui sont émis par le Gouvernement et qui atteignent leur maturité en un an.

C

Catégorie d’actifs - Regroupement des actifs par type. Par exemple, les actions, les obligations et les bons du Trésor constituent trois catégories d’actifs distinctes.

Compte de retraite immobilisé (CRI) - Un CRI est instrument de placement spécialement conçu pour y déposer les sommes acquises en vertu d’un régime de pension (ou de retraite). Toutefois, lorsqu’un employé quitte ou perd son emploi, les sommes immobilisées qui sont accumulées dans son régime de pension peuvent être transférées à un CRI. Comme c’est le cas avec un REÉR, cet outil vous permet d’accumuler un revenu qui n’est pas imposable. À la différence d’un REÉR, toutefois, vous ne pouvez retirer des sommes de ce CRI. Vous devez le convertir en un fonds de revenu viager (FRV) ou un autre type d’instrument qui vous procurera un revenu de retraite, au plus tard le 31 décembre de l’année où vous atteignez l’âge de 69 ans.

D

Diversification - Il s’agit d’une philosophie que les investisseurs adoptent pour répartir les risques parmi une variété de placements. La sélection d’une gamme de placements réduit les risques et la volatilité des marchés.

F

Facteur d’équivalence (FE) - La valeur des prestations de retraite qu’une personne accumule durant une année civile et qui est définie par la Loi de l’impôt sur le revenu. Dans le cas des régimes de retraite à prestations déterminées, le FE est calculé selon une formule. Dans le cas des régimes de retraite à cotisations déterminées, le FE représente le total des cotisations de l’employeur et de l’employé durant l’année. Selon la Loi de l’impôt sur le revenu, le montant maximal de cotisations autorisé est réduit par la valeur du FE de l’année précédente.

Fiduciaire - Le fiduciaire a la charge de recevoir toutes les cotisations, de transférer les fonds appropriés au gestionnaire des placements et de traiter tous les retraits du régime selon les lois et règlements en vigueur.

Fonds de revenu viager (FRV) - Une forme particulière de fonds enregistré de revenu de retraite (FERR) offert par les institutions financières. Il est possible pour un participant d’acquérir un FRV avec des revenus de retraite lorsqu’il quitte son emploi ou prend sa retraite. Le FRV est utilisé pour obtenir un revenu de retraite régulier et le fonds est soumis, quant aux retraits, à des limites minimales et maximales.

Fonds enregistré de revenu de retraite (FERR) - Un fonds de revenu de retraite personnel offert par les institutions financières. On utilise le FERR pour obtenir un revenu minimum régulier. Les limites minimales et maximales quant aux retraits sont établies par la Loi de l’impôt sur le revenu.

Fonds enregistré de revenu viager avec immobilisation des fonds (FERV) - Tout comme le FRV, le FERV est une forme particulière de fonds enregistré de revenu de retraite (FERR) offert par les institutions financières. Il est possible pour un participant d’acquérir un FERV avec les sommes transférées de son régime de retraite lorsqu’il quitte son emploi ou prend sa retraite. On utilise un FERV pour obtenir un revenu de retraite régulier et le fonds est soumis, quant aux retraits, à des limites minimales et maximales.

Fonds sans frais d’acquisition - Un fonds mutuel n’exige pas de commission ou de frais pour acheter ou vendre ses unités.

I

Immobilisation - Une exigence de la loi selon laquelle les cotisations de retraite acquises ne peuvent être retirées en argent comptant, mais doivent être utilisées pour acheter un fonds qui permettra d’obtenir un revenu de retraite. C’est le cas des FRV, des CRIF (ou REÉR immobilisés) et des FERV.

Inflation - Le terme inflation est généralement employé pour indiquer la hausse du coût de la vie.

L

Liquidité - Il est possible d’investir dans des valeurs liquides, qui peuvent être achetées ou vendues à une juste valeur marchande. Ceci réduit le risque relié aux changements dans le portefeuille.

M

Marché à la baisse, marché baissier - Marché des valeurs mobilières caractérisé par une baisse du cours de l’ensemble des valeurs.

Marché à la hausse, marché haussier - Marché des valeurs mobilières caractérisé par une hausse du cours de l’ensemble des valeurs.

Maximum des gains annuels ouvrant droit à pension (MGADP) - Les gains selon lesquels sont calculées les prestations du RPC et RRQ. Le MGADP change chaque année en vertu d’une formule qui utilise les niveaux de salaire moyens. L’Agence du revenu du Canada publie annuellement le MGADP.

Moyenne d’achat (ou achats périodiques par sommes fixes) - Il est possible de réduire le coût moyen d’une action en contribuant, par intervalle, un montant donné, par exemple 100 $ par mois, dans un fonds mutuel pour la création d’un REÉR.

O

Obligation - Lorsque vous achetez une obligation, vous prêtez de l’argent à un gouvernement ou à une société. Lorsqu’une obligation est émise, elle représente une promesse de paiement de la dette, et inclut une échéance et un taux d’intérêt précis.

P

Participant - Le membre actif d’un régime de retraite enregistré, ou encore, une personne qui n’est plus un membre actif du régime mais qui a le droit de recevoir une prestation de retraite en vertu du régime.

Portefeuille - Tous les valeurs mobilières détenues dans un fonds mutuel.

Prestation acquise (Acquisition) - Prestation (provenant des contributions de l’employeur) à laquelle un employé a droit en vertu d’un régime de retraite lorsqu’il répond aux critères d’âge ou d’année de service.

Prospectus - Vous pouvez obtenir des renseignements à propos des émissions qu’une société ou un fonds mutuel offre au public dans son prospectus. Un prospectus est un document juridique qui est préparé conformément aux prescriptions d’une commission des valeurs mobilières compétente.

R

Ratio cours-bénéfices - Il est possible d’établir le ratio cours-bénéfices d’une action ordinaire en divisant le cours de l’action sur le marché par ses bénéfices annuels.

Régime de participation différée aux bénéfices (RPDB) - Un régime de ce type vise à fournir une prestation au moment de la retraite. La prestation est basée uniquement sur le total des cotisations versées et les intérêts sur celles-ci. Le régime doit préétablir une formule définitive pour affecter les sommes versées au régime des participants. Seul l’employeur contribue à ce type de régime.

Régime de retraite à cotisations déterminées - Un régime de retraite qui détermine le montant des cotisations au régime, y compris toute cotisation effectuée par l’employé, en se basant sur les comptes individuels. La prestation du participant est calculée à la date de la retraite, en fonction de l’accumulation des cotisations et du rendement des placements.

Régime de retraite à prestations déterminées - Un régime de retraite qui détermine le montant des prestations de retraite selon des critères préétablis, tels que le nombre d’années de participation au régime, la moyenne de la rémunération au cours des années de service ou une formule fin de carrière, etc. Les employés ont le choix d’y participer ou non.

Régime enregistré d’épargne-retraite (REÉR) - Un compte d’épargne-retraite personnel offert par les institutions financières Les cotisations à un REÉR peuvent être déduites du revenu imposable d’un particulier jusqu’à concurrence d’un certain montant. Les fonds investis dans un REÉR sont libres d’impôt jusqu’à leur retrait.

Rendement composé - Pour profiter de rendements composés, il suffit de réinvestir le revenu du placement. À long terme, les rendements composés peuvent générer une croissance de capital très importante.

Rente - Un contrat que l’on achète auprès d’une compagnie d’assurance afin d’obtenir le versement périodique d’un montant (généralement mensuel) pour la durée de la vie.

Répartition d’actifs - La répartition des sommes investies dans différentes catégories d’actifs, telles que les actions, les obligations et les bons du Trésor.

Risque du marché - Les risques du marché réfèrent aux fluctuations du marché (à la hausse ou à la baisse) et à la possibilité de subir une perte à court terme. Le niveau de risque varie selon la catégorie d’actifs, mais l’histoire a démontré que plus le risque est élevé à court terme, plus le rendement sera élevé à long terme.

Risque inflationniste - L’inflation diminue le pouvoir d’achat. À titre d’investisseur, il faut se méfier de l’effet de l’inflation sur les rendements de ses placements, particulièrement à long terme. Les rendements devraient toujours dépasser le taux d’inflation.

T

Taux de rendement - Le taux de croissance d’un placement s’appelle le taux de rendement. Un placement de 100 $ qui procure des bénéfices de 10 $ par année donne un taux de rendement annuel de 10 %.

Taux préférentiel - Le taux préférentiel est le taux qu’une banque à charte applique aux crédits à court terme accordés à ses clients de premier rang.

Taux réel de rendement - Comme l’inflation diminue le pouvoir d’achat, l’investisseur doit toujours tenir compte de l’effet de l’inflation sur les bénéfices. En tenant compte de l’inflation, il est possible de calculer avec exactitude la croissance réelle du placement.

V

Valeur comptable - La valeur comptable d’une action est obtenue en divisant le total des capitaux propres de l’entreprise par le nombre d’actions émises et en circulation.

Valeur marchande - Valeur actuelle des actifs sur le marché.

Valeur mobilière - Terme général pour décrire tous les effets négociables, tels que les actions et les obligations.

Valeur sûre, valeur vedette - Action ordinaire d’une société réputée pour l’importance de son chiffre d’affaires, la qualité de sa gestion, de ses produits ou de ses services et la sûreté de ses débouchés, ce qui lui permet de réaliser des bénéfices et de payer des dividendes.

Volatilité - Il s’agit de l’écart des variations à la hausse ou à la baisse du cours du marché sur une courte période.